ダウ・ケミカル株、買収報道で上昇

　英紙が中東の投資家と米買収ファンドのグループが米化学大手ダウ・ケミカルに対して買収提案を準備していると報じ、同社株価が9日に約5%上昇した。一方、同社は同日、買収について交渉中ではないと述べた。

　ダウ・ケミカルの買収について報じたのは英大衆紙のサンデー・エクスプレスで、同グループが500億ドルの買収のために資金出資元を確保したと伝えている。実現すれば、レバレッジド・バイアウト（LBO）として過去最大になる。投資グループには米大手買収ファンドのコールバーグ・クラビス・ロバーツ（KKR）が含まれており、同グループは1株当たり52-58ドルの買収案を準備しているという。1株52ドルの場合、5日ニューヨーク市場でのダウ・ケミカルの終値44ドル47セントに17%のプレミアムを上乗せすることになる。

　ダウ・ケミカル株は9日ニューヨーク市場の普通取引で2ドル16セント（4.9%）上昇し、46ドル63セントとなった。一時は52週内の最高値である47ドル60セントまで上昇した。

　同紙は買収提案が今週中に行われる可能性があるとしている。買収資金の半分はサウジアラビア、クウェート、バーレーン、カタール、アラブ首長国連邦、オマーンから出資され、半分は米投資者が負担する。同紙は、KKR以外の投資者の名前は出しておらず、情報源は明らかにしていない。KKRの広報担当者は9日、コメントを避けた。

　ダウ・ケミカルの広報担当Chris Huntley氏は、同社には、会長兼最高経営責任者Andrew Liveris氏によって検討された、明確な戦略があり、総合的で多様な株式公開会社として残存するという選択肢も含まれていると述べている。同氏は「これは、当社が誰とも協議しないというものではない」と述べ、レバレッジ・バイアウトの可能性に言及した。

　500億ドルの買収は、実現すれば過去最大のレバレッジド・バイアウトになる。2月に発表された米エネルギー会社TXUの320億ドルの買収が、完了すれば同種の取引としては過去最大になる。TXUの買収はKKRとテキサス・パシフィック・グループが主導している。

　ダウ・ケミカルは化学・プラスチック・農業製品の製造・販売を手掛けている。2006年の売上高は491億ドルで、純利益は37億2,000万ドルだった。